Daiichi Sankyo (4568.T) tiene como objetivo convertirse en una empresa líder en oncología 5 para 2035 con una estrategia basada en Enhertu y un ahorro de costos de $1.3 mil millones
Estrategia de expansión del mercado global para el liderazgo de ADC
Daiichi Sankyo ha anunciado su ambición de convertirse en una empresa de oncología líder a nivel mundial en 5 para 2035, aprovechando su fortaleza en la tecnología de conjugados anticuerpo-fármaco (ADC). Impulsada por el crecimiento de Enhertu (fam-trastuzumab deruxtecan), un ADC dirigido a HER2 codesarrollado con AstraZeneca, y Datroway (datopotamab deruxtecan), un ADC dirigido a TROP2, la compañía espera alcanzar 2.3 billones de yenes (aproximadamente $14.6 mil millones) en ventas de oncología para 2030. Esto representa un aumento significativo respecto a los 954 mil millones de yenes (aproximadamente $6.1 mil millones) en ventas de oncología registrados en el año fiscal 2025. La estrategia implica asegurar más de 20 indicaciones adicionales en el campo de la oncología para consolidar aún más su cuota de mercado.
Diversificación del pipeline tardío y hoja de ruta de comercialización
Además de sus dos fármacos superventas, Daiichi Sankyo planea introducir rápidamente al mercado tres nuevos candidatos ADC utilizando su plataforma tecnológica patentada DXd. Ifinatamab deruxtecan (I-DXd), un ADC dirigido a B7-H3 codesarrollado con Merck, se está desarrollando como tratamiento para el cáncer de pulmón de células pequeñas (SCLC) y está a la espera de la aprobación de la FDA el 10 de octubre, 2026. Raludotatug deruxtecan (R-DXd), un ADC dirigido a CDH6 para el cáncer de ovario, y patritumab deruxtecan (HER3-DXd), un ADC dirigido a HER3 para el cáncer de mama, también se encuentran en ensayos clínicos activos de Fase 3. Esta diversificación del pipeline ampliará las moléculas diana y servirá como un paso crucial para superar a competidores como Trodelvy de Gilead en el mercado de TROP2.
Iniciativa de optimización de costes por $1.3 mil millones basada en AI
Para compensar la carga financiera asociada a su estrategia de crecimiento, Daiichi Sankyo está implementando un sólido plan de optimización de costes para lograr ahorros acumulados de costes de 200 mil millones de yenes (aproximadamente $1.3 mil millones) durante los próximos cinco años. CEO Hiro Yuki Ohkawa declaró que la empresa introducirá tecnologías de inteligencia artificial generativa y especializada (AI) en la gestión de adquisiciones y en las operaciones globales generales para automatizar las tareas rutinarias y maximizar la eficiencia de la fuerza laboral. Los recursos financieros resultantes se reinvertirán en investigación y desarrollo (I+D) para explorar nuevas oportunidades de crecimiento, y Daiichi Sankyo planea invertir una cantidad sustancial de 2.9 billones de yenes (aproximadamente $18.5 mil millones) en I+D durante los próximos cinco años. Este enfoque, que se centra en la integración tecnológica en lugar de simples reducciones de plantilla, está siendo reconocido como un modelo para superar los desafíos de productividad en la industria farmacéutica.
Racionalización de los costes de CMO e implicaciones financieras a medio y largo plazo
La racionalización de las instalaciones de producción de ADC anteriormente sobreexpandidas es también un componente clave de este plan de mejora financiera. En el ejercicio fiscal 2025, Daiichi Sankyo registró pérdidas operativas significativas por un total de 95 mil millones de yenes, que incluyen 75.7 mil millones de yenes en compensaciones a organizaciones de fabricación por contrato (CMO) y 19.3 mil millones de yenes relacionados con la cancelación de inversiones en la planta de Odawara. En el ejercicio fiscal 2026, se esperan aproximadamente 80 mil millones de yenes en costes de compensación de CMO, lo que mantendrá el beneficio operativo principal en torno a los 36 mil millones de yenes. Sin embargo, al completar las mejoras de eficiencia en la cadena de suministro, se prevé que los márgenes de beneficio a largo plazo de la compañía mejoren significativamente. Los inversores ven el plan quinquenal de Daiichi Sankyo como un proceso para superar las fluctuaciones financieras a corto plazo y sentar una base sólida para convertirse en un líder mundial en oncología para 2035.
Daiichi Sankyo tiene como objetivo alcanzar 2.3 billones de yenes (aproximadamente $14.6 mil millones) en ventas de oncología para 2030, impulsado por el crecimiento de Enhertu y Datroway, y la incorporación de nuevos productos en desarrollo, lo que fortalecerá su posición en el mercado TROP2 frente a competidores como Trodelvy de Gilead. En el área de investigación, la fecha de la FDA PDUFA del 10 de octubre de 2026 para ifinatamab deruxtecan (I-DXd) en cáncer de pulmón de células pequeñas (SCLC) es un catalizador clave a corto plazo, y la entrada en la Fase 3 de los posteriores CDH6 y HER3 dirigidos a ADCs establecerá nuevos estándares clínicos. En toda la industria, la empresa planea reducir los costes acumulados en 200 mil millones de yenes (aproximadamente $1.3 mil millones) en cinco años mediante la integración de la inteligencia artificial (AI) y la implementación de sistemas de planificación de recursos empresariales (ERP), demostrando un modelo de optimización operativa a través de la reasignación de la fuerza laboral. Sin embargo, los 95 mil millones de yenes en pérdidas de CMO por exceso de capacidad en el pasado y los 80 mil millones de yenes previstos en costes de compensación de CMO en 2026 representan presiones sobre los márgenes a corto plazo, lo que hace que las mejoras rápidas de la eficiencia sean cruciales para asegurar el valor a largo plazo.