独占市場構造を揺るがすロシュの大胆な戦略

グローバル診断分野の巨匠ロシュ（Roche）が、次世代シークエンシング（Next Generation Sequencing、NGS）市場に新解析装置AXELIOS 1を発売し、イルミナ（Illumina）が支配してきた市場に挑戦状を突きつけた。今回の発売は、かつてイルミナ買収を試みたロシュが、自社ゲノム解析エコシステムを構築する長期戦略の一環である。ロシュは2020年にXpandomer技術を保有するStratos Genomicsを買収し、技術的基盤を強化してきた。これにより、既存診断インフラとのシナジーを最大化し、長期的に10億スイスフラン（約11億米ドル）以上の累計売上を達成する構想を持っている。病院や研究所に新たな選択肢を提供することで、ゲノム解析サプライチェーンの多様化に貢献すると評価されている。

Xpandomerベースの単分子解析がもたらす技術的差別化

AXELIOS 1は、ロシュの独自シークエンシング技術（Sequencing by Expansion、SBX）を基盤として、ナノポアシークエンシングの弱点である読取誤差を大幅に改善している。この技術は、オリジナルDNAを約50倍の大きさの合成代理高分子Xpandomerに変換し、電流変化をより精密に測定するように設計されている。これは、イルミナの合成シークエンシング法（Sequencing by Synthesis、SBS）が蛍光標識を利用する点と差別化されるポイントであり、長ゲノム情報も正確に読むことができる。がん診断や希少疾患判定のように、極度の正確さが求められるパーソナライズド・ヘルスケア（Personalized Healthcare）現場で、ナノポア解析の信頼性を大幅に補完するとの分析である。

価格競争力で武装した参入戦略とイルミナの防衛戦略

ロシュはAXELIOS 1の装置価格を75万米ドル（USD）と設定し、イルミナの高性能装置NovaSeq X Plus（125万米ドル）に対して強力な価格競争力をアピールしている。このコスト削減効果は、大規模遺伝学研究プロジェクトや一般医療機関の独自ゲノム解析室導入の障壁を大幅に下げると予測されている。ただし、イルミナは市場シェア70％以上を占め、堅実なプラットフォームロックイン（Lock-in）効果を享受しているが、ロシュの参入は消耗品コスト競争を誘発し、全体的な解析単価の低下を引き起こす可能性が高い。メンテナンスおよび消耗品パッケージ契約が連携されれば、ワークフローを変更する顧客が徐々に増える可能性がある。

多角的な競争構造へと再編されるグローバルシークエンシング市場の未来

今後、世界のゲノム解析市場は、イルミナの独占体制から、パシフィック・バイオサイエンス（Pacific Biosciences、PACB）のRevio、Element BiosciencesのAVITI24、オックスフォード・ナノポア（Oxford Nanopore Technologies、ONT）などとの多角的な競争構造へと本格的に再編される予定である。ロシュが構築したグローバル販売網と総合診断ソリューションポートフォリオがこの装置と結合されれば、新興市場を中心に市場シェアの確保がさらに容易になると予測されている。このような装置競争は、パーソナライズド・メディスンの障壁を下げ、最終的に液体バイオプシー（Liquid Biopsy）や早期がんスクリーニングの商用化を加速し、患者の診断費用負担を軽減するポジティブな結果をもたらすだろう。