애브비와 GSK의 메가 딜이 주도한 바이오텍 M&A 시장의 질주

애브비(AbbVie, ABBV)는 아포지 테라퓨틱스(Apogee Therapeutics, APGE)를 109억 달러에 인수하며 자가면역질환 포트폴리오를 대폭 강화했어요. 이번 인수의 핵심은 반감기가 연장된 인터루킨-13(IL-13) 표적 단클론항체인 주밀로키바르트(zumilokibart)로, 아토피 피부염과 천식 등을 적응증으로 개발 중이며 현재 임상 2상 단계에 있어요. 한편 GSK(GlaxoSmithKline, GSK) 역시 비소세포폐암(NSCLC) 치료제 파이프라인을 확장하기 위해 뉴발런트(Nuvalent, NUVL)를 106억 달러에 인수했어요. 뉴발런트의 리드 파이프라인인 ROS1 선택적 억제제 지데사티닙(zidesamtinib)은 현재 FDA의 신약 승인 심사 단계에 있으며, 승인 여부 결정 예정일(PDUFA date)은 2026년 9월 18일이에요.

표적 단백질 분해제와 RNA 치료제를 둘러싼 글로벌 빅파마의 전략적 협력

로슈(Roche, ROG)는 누릭스 테라퓨틱스(Nurix Therapeutics, NRIX)가 개발 중인 경구용 브루톤 티로신 키나아제(BTK) 분해제 벡소브루티닙(bexobrutideg, NX-5948)의 공동 개발을 위해 총 23억 달러 규모의 라이선스 계약을 체결했어요. 만성 림프구성 백혈병(CLL) 치료 목적의 임상 1상 단계에 있는 이 약물은 기존 BTK 억제제에 내성을 보이는 환자들에게 새로운 돌파구가 될 것으로 보여요. 또한 트래비어 테라퓨틱스(Travere Therapeutics, TVTX)는 에베레스트 메디신(Everest Medicines, HKEX: 1952)으로부터 희귀 신장 질환 대상 BTK 억제제인 시보레브루티닙(civorebrutinib)의 글로벌 권리를 선급금 1억 1,250만 달러와 마일스톤 10억 3,000만 달러 조건으로 라이선스인했어요. 시보레브루티닙은 원발성 막성 신병증 등을 적응증으로 개발되고 있으며, 아시아 외 글로벌 시장에서 트래비어의 희귀질환 포트폴리오를 다변화할 것으로 기대돼요.

희귀 혈액암과 희귀 출혈 질환 분야에서 빛난 후기 임상 에셋의 가치

입센(Ipsen, IPN)은 카르토스 테라퓨틱스(Kartos Therapeutics)를 선급금 4억 5,000만 달러를 포함해 최대 17억 5,000만 달러에 인수하며 희귀 혈액암인 골수섬유증(Myelofibrosis) 파이프라인을 강화했어요. 카르토스의 핵심 에셋인 냅테마들린(navtemadlin)은 p53 암억제 단백질을 비활성화하는 MDM2를 억제하는 기전으로 현재 임상 3상이 진행 중이에요. 한편 인사이이트(Incyte, INCY)는 스타 테라퓨틱스(Star Therapeutics)의 자회사 베가 테라퓨틱스를 12억 5,000만 달러에 인수하며 희귀 출혈 질환인 폰 빌레브란트 병(von Willebrand disease, VWD) 치료용 항체 VGA039를 획득했어요. VGA039는 항응고 단백질인 프로테인 S(Protein S)를 표적으로 하며 현재 임상 3상 단계에서 평가받고 있어요.

다변화된 기술 모달리티와 빅파마의 적극적인 중소 파이프라인 매입

생명공학 분야에서 저분자 화합물과 RNA Exon 에디터 등 다양한 기술적 시도들이 빅파마의 투자와 결합하는 양상을 보였어요. 일라이 릴리(Eli Lilly, LLY)는 아시디안 테라퓨틱스(Ascidian Therapeutics)와 최대 19억 달러 규모의 파트너십을 맺고 신장 질환 표적 RNA 엑손 편집 기술을 도입했어요. 또한 비오젠(Biogen, BIIB)은 면역질환 에셋을 보유한 레이세라(RayThera)를 최대 10억 달러에 인수하며 신장질환 포트폴리오를 공고히 했어요. 자이워크스(Zymeworks, ZYME)는 테라반스 바이오파마(Theravance Biopharma, TBPH)를 9억 2,900만 달러에 인수하며 만성 폐쇄성 폐질환(COPD) 치료제인 무스카린 수용체 길항제 레베페나신(revefenacin)을 포트폴리오에 추가했어요.